По мнению Георгия Ващенко, начальника управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс», идеально, чтобы доля одного инструмента в портфеле не превышала 15%. Как вы будете выбирать и проводить сравнительный анализ среди конкретных компаний — решать вам. Всё описанное ниже не является инвестиционной идеей или предложением купить именно эти финансовые инструменты. Проще говоря, если сумма вложений в инвестиции составляла 10 миллионов, то на каждый из активов пришлось по 2,5 миллиона соответственно. Для более точного и полного понимания ориентиров, стоит рассмотреть несколько самых популярных типов сбалансированных инвестиционных портфелей.
.jpeg)
А еще станет ясно, на какой уровень риска ради этого вы готовы пойти. Каждый инвестор предъявляет к портфелю свои требования, которые зависят от его целей и горизонта инвестирования. При этом у каждого инвестора готовность к риску и размер ожидаемой доходности могут быть своими.
И только сейчас — в 2020-х, то есть спустя 30 (!) лет — котировки японских компаний постепенно начинают приближаться к уровню 80-х годов прошлого столетия. В этой части портфеля хорошо иметь бумаги, которые торгуются по нескольким наиболее устойчивым валютам (долларам, евро, юаням и т. д.). В этом случае любое, даже очень резкое падении одной из валют не скажется критически на ценности всего инвестиционного портфеля. Такой портфель инвестор может получить при правильной его диверсификации.
Диверсификация инвестиционного портфеля
Чем короче срок инвестирования, тем менее агрессивными должны быть вложения, а значит, стоит выбирать высоконадёжные облигации с предсказуемым уровнем дохода. Если горизонт инвестирования не определён или вложения долгосрочные, можно вести торги с более рисковыми, но в то же время потенциально высокодоходными бумагами. Если активы упадут в цене, то у владельца будет время переждать спад. Ребелансировка портфеля поможет сохранять уровень риска в долгосрочной перспективе.
Чтобы такого не происходило, можно время от времени ребалансировать свой портфель — то есть возвращать его параметры к изначальным. Для этого стоит фиксировать прибыль по части подорожавших активов и на эти деньги докупать те, что росли не так активно или даже просели в цене. Поэтому не стоит тратить время на поиски идеально сбалансированного портфеля — лучше собрать тот, что больше всего подходит вашим текущим задачам, и начать инвестировать с ним. После определения целей и срока инвестирования наступает достаточно длительный этап подбора тех активов, которые лучше всего подходят заданным параметрам. Здесь можно прибегнуть сразу к нескольким уровням диверсификации.
При этом на каждый из активов приходится ровно четверть всех вложенных средств. Учены и инвесторы уже давно пытаются создать «идеальной» инвестиционный портфель, который гарантированно обеспечит высокую доходность при полной минимизации любых рисков. Например, инвестор, которому лет, решил сформировать себе пенсионный фонд. И поэтому он должен формировать инвестиционный портфель из активов, которые уже показали хорошую и стабильную доходность на протяжении длительного отрезка времени.
Тогда просадка одной бумаги не «утянет» за собой весь портфель. Распределяя активы в своем портфеле по странам, вы снижаете риск убытков из-за событий, которые происходят на территории конкретной страны и больше всего влияют на акции компаний именно этой страны. Но, выбирая этот тип диверсификации, важно помнить, что у каждой страны свои законы, язык, налоговые сборы. Всю эту информацию инвестору нужно детально изучить, прежде чем инвестировать. Подразумевает наполнение инвестиционного портфеля не только акциями, но и облигациями, биржевыми товарами, недвижимостью.
Нет необходимости покупать десятки и сотни бумаг, входящих в индекс. Достаточно купить паи паевого инвестиционного фонда (ПИФа) или ETF на соответствующий индекс. На Московской бирже уже больше 70 различных ETF на акции, облигации, инструменты денежного рынка и золото, отметил эксперт.
Как диверсифицировать инвестиционный портфель
Последние часто дают совет диверсифицировать портфель вложений. Разберёмся, что это означает и как правильно распределить риски, чтобы получить ожидаемую прибыль. Заключается в распределении капитала по нескольким видам активов. Например, если ваш инвестиционный портфель включает ПАММ-счета, инвестиции в стартапы и коммерческую недвижимость, то можно сказать, что инструментальная диверсификация у вас реализована. При самостоятельном подборе бумаг стоит следить за тем, чтобы один актив не занимал больше 10% от состава портфеля, а один сектор — больше 20%. То есть не стоит покупать на половину денег акции одной компании, а на другую половину — бумаги 10 других.
Почему это важно, опять же хорошо показывает нынешний кризис. Это создаст баланс в вашем портфеле и позволит потерять как можно меньше доходности или не потерять ее вовсе. Когда все акции просели из-за пандемии коронавируса многие инвесторы начали продавать свои облигации, чтобы купить акции. С одной стороны — это имеет смысл, потому во время таких потрясений на акциях можно заработать больше. С другой стороны, совсем избавляться от облигаций не стоит, ведь на рынке может случиться «второе дно» или начаться стагнация.
Потому что если основной актив сильно просядет в цене, то оставшиеся бумаги вряд ли восстановят общую стоимость портфеля. По валюте — хорошо, если, помимо рублевых активов, часть вашего портфеля инвестирована в ценные бумаги, торгующиеся в долларах и евро. Тогда резкое изменение цены одной из валют не окажет решающего значения на стоимость всего вашего портфеля. Чем дольше срок инвестирования, тем больше может быть в портфеле активов с высоким риском, но и с большей потенциальной доходностью — в первую очередь это те же акции. Если срок инвестиций небольшой, 2—3 года, лучше основную часть портфеля держать в активах с предсказуемой доходностью — чаще всего это облигации. В таком портфеле все вкладываемые средства инвестора делятся на четыре равные части и вкладываются в облигации, золото, валюты и акции.
Диверсификация — это стратегия по управлению рисками при инвестировании на бирже. Риск для инвестора — это ситуация, при которой он либо не получает ожидаемую доходность от своих вложений, либо теряет часть самих этих вложений, потому что биржевая цена его активов упала. При этом необходимо помнить, что целью ребалансировки является не увеличение доходности инвестиционного портфеля, а уменьшение для него возможных рисков. Согласно ей, чтобы успешно управлять рисками при инвестициях, можно инвестировать при помощи диверсификации. Так, если объединить, рискованные и стабильные активы, то можно создать сбалансированный портфель.
Минусы диверсификации
Одна или две компании запросто могут подешеветь и обанкротиться в ближайшие 10 лет. Поэтому вам в портфеле и нужны не одна-две компании, а как можно больше. А ещё лучше разнообразить ассортимент не только эмитентов, но и ценных бумаг. Прежде чем мы установим связь между диверсификацией и риск-профилем вашего портфеля, нужно разобраться, как вообще формируется доходность от инвестиций. Приветствую друзья, в этой статье предлагаю разобрать очень важную тему для всех, кто стремится получать пассивный доход — это диверсификация инвестиционного портфеля. В этом портфеле 50% вложенных средств инвестируется в покупку акций и 50% в облигации.
- Вторая — когда стоимость самих активов на бирже падает и инвестор теряет в деньгах.
- Как вы будете выбирать и проводить сравнительный анализ среди конкретных компаний — решать вам.
- Но когда разница доходит до 10—15%, стоит задуматься над тем, чтобы восстановить исходное соотношение активов.
- Для начинающих инвесторов Альфа-Банк разработал готовые инвестиционные решения и программы со сбалансированным инвестиционным портфелем.
- Конкретные параметры портфеля зависят от возможностей и планов инвестора, отметил старший аналитик «Альфа-Капитала» Максим Бирюков.
Покупая активы разных стран, вы уравновешиваете политические и экономические риски, особенно на долгосрочную перспективу. Начинающим инвесторам можно вложить деньги сразу в акции, облигации, депозиты и фонды (ETF) — это основные инструменты, в которых легко разобраться. «Кроме того, стоит понимать, что наилучшие результаты процесс инвестирования дает при регулярном пополнении портфеля. Причем со временем соотношение инструментов следует менять в зависимости от режима рынка», — считает эксперт. Вне зависимости, какими инструментами вы решили пользоваться, пусть хотя бы часть из них по возможности будет разбита по разным валютам. Если у вас один депозит, то можно разделить его на два — один в рублях, один в долларах.
Диверсификация портфеля или как снизить инвестиционные риски
Оно достигается за счёт включения различных типов инструментов, валют, сроков погашения бумаг. Конечно, если баланс меняется всего на 1—2%, портфель можно не трогать. Но когда разница доходит до 10—15%, стоит задуматься над тем, чтобы восстановить исходное соотношение активов. И естественно в итоге подобного дисбаланса инвестиционного портфеля вырастут риски. Например, наряду с акциями можно приобретать также облигации.
При этом у каждого из инвесторов ожидаемый доход и допустимые риски будут наверняка своими. Инвестиционный портфель представляет собой активы, которые собраны так, чтобы их доходность максимально отвечала целям и задачам, поставленным его владельцем. Еще один способ разделить акции на категории — по размеру капитализации — крупнейшие компании (голубые фишки), средние компании и компании малой капитализации. Но, главное помнить, что даже диверсификация не может гарантировать 100% успех и внимательно изучать информацию при выборе активов для инвестирования. “Независимо от того, какой является ваша цель, диверсификация — ключ к успешному инвестированию”, — Корбин Блэквелл, старший специалист по финансовому планированию Betterment.
Как диверсификация влияет на риск
Прежде чем добавлять тот или иной инструмент в список своих активов, надо внимательно всё изучить. Все минусы подхода диверсификации связаны с тем, что у инвестора недостаточно опыта или анализ проведён неверно. Некоторые брокеры, в том числе Альфа-Инвестиции, используют разработки в сфере искусственного интеллекта. Робот даёт персональные рекомендации для диверсификации вложений исходя из риск-профиля клиента и сигналов рынка. Программа сама подскажет, в какие бумаги можно вложиться, чтобы сбалансировать портфель по уровню риска. Начинающие инвесторы всегда начинают с изучения теории и ищут помощи у опытных игроков рынка.
По классам активов
Чтобы снизить риск инвестиционного портфеля, входящие в него активы не должны быть связаны друг с другом и вести себя в различных экономических условиях не одинаково. Поэтому инвестиционный портфель должен включать в себя разные классы активов. Каждый класс активов в свою очередь тоже должен быть диверсифицированным. Экономика может расти, стагнировать (стоять на месте) или падать. И так же фондовый рынок может расти, стоять на месте или падать.
Для начинающих инвесторов Альфа-Банк разработал готовые инвестиционные решения и программы со сбалансированным инвестиционным портфелем.
В процессе работы соотношение активов внутри инвестиционного портфеля может достаточно существенно изменятся. Это происходит, потому что стоимость различных активов в портфеле изменяется неравномерно. Такой портфель инвестиций состоит исключительно из валют и мало подходит для получения реального дополнительного дохода или накопления капитала. Но такой портфель прекрасно подходит для сохранения вложенных средств. Таки инвесторы стараются быстро получить высокие доходы, и поэтому легко идут на просадку своего инвестиционного портфеля. Для таких инвесторов диверсификация будет заключаться в венчурных инвестициях.