Дисперсия представляет собой торговый инструмент, который применяют на финансовых рынках для того чтобы оценить показатели выбранных величин по отношению к математическим ожиданиям. Для портфельной системы инвестирования дисперсия означает степень риска в инвестиционной деятельности для выбранного торгового актива или же инвестиционного портфеля.
При расчете дисперсии следует учитывать, что чем выше показатель, тем большая будет разница в доходе выбранного торгового актива (портфеля активов) по отношению к прогнозам по прибыли, тем большие риски несет в себе эта сделка. Также действует обратная ситуация: чем ниже показатель дисперсии, тем меньше рисков в процессе инвестирования получил трейдер.
Среднеквадратическое отклонение дисперсии представляет собой квадратный корень из дисперсии выбранной величины.
Особенности дисперсии и стандартного отклонения
Показатель дисперсии рассчитывается квадратом единицы выбранной величины. Для того, чтобы оптимизировать торговую деятельность на рынке акций, участнику рынка необходимо знать не только стандартное отклонение. Важный рыночный показатель – коэффициент вариации. С его помощью участник рынка может сравнивать колебания выбранного рыночного элемента вместе со средними показателями инструментов.
Дисперсия и стандартное отклонение акции позволяют определять риски как выбранных трейдером торговых активов, так и портфеля акций.
Показатель коэффициента корреляции помогает определять уровень линейной связи, его рамки – это от -1 до +1. Когда коэффициент корреляции равняется точкам -1 или +1, это свидетельствует о том, что величины показывают положительную или отрицательную взаимосвязь величин. Когда коэффициент корреляции доходит до нуля, это может свидетельствовать, что у величин нет линейных связей.
Заключение о дисперсии и стандартном отклонении
Среди слабых сторон использования дисперсии и стандартного отклонения можно выделить следующее: величину этих показателей вычисляют, ориентируясь на прогнозы по экономическому положению в мире. Таким образом, показатели в разных компаниях и для разных экспертов могут отличаться.
Еще один момент: нет точных определений стандартных отклонений, а также по распределению результатов формирования оценок. Для определения рисков трейдеру необходимо вычислить, соответствуют ли выбранные величины рыночным характеристикам финансовых инструментов.